亚洲市场开盘：美元重新落入空头股掌，重点关注日本GDP

上周，在美国和中国迎来三天长周末假期之前，空头回归导致美元承压。美元指数进一步远离其20周指数移动均线且收于10周指数移动均线下方，构建了两周看跌反转形态。美元/离岸人民币收在2018年6月以来最低点，并且所有主要货币都借美元的低迷之势崛起。今天时段本来相当清淡，但日本GDP数据值得关注。

我们预测美元本周继续承压，但周一开盘可能缓慢无力，因为美国和中国都处于公众假期，整个亚洲和北美的主要市场将休市。但在亚洲时段，我们将迎来日本GDP数据，其有望影响日本央行3月的货币政策决策。有各种报道暗示，日本央行届时可能透露调整政策。GDP这一重要报告如果表现疲弱，几乎确认这样的暗示。

上周的最强货币是澳元，其收于2周高点。在上涨动能的带动下，澳元/美元加速远离10周指数移动均线，现在看似有望反击0.7820高点。但请不要忘了，200个月指数移动均线阻力落在0.7877，而0.8000的心理大关就落在上周五收盘价上方区区150点子的位置。

上周英镑的表现也不俗，收在33个月高点附近。周五形成看涨吞噬K线，并以10天指数移动均线为跳板。如果站上上周高点，后市或延续涨势。

大宗商品同样借助美元走弱冲高，大部分主要大宗商品收高。上周，铂金以3月以来力度最强的反弹（幅度达到11.5%）夺人眼球，收报6年最高点，下个阻力在1300附近。我们认为，在最初的盘整或小级别回调后，铂金价格有望击穿1300。

股指普遍走高，但ASX200与DAX例外。ASX200指数继续受制于6894，如果下破6800，后市或加速修正。DAX正试图在13800上方构筑坚实支撑，如果站上14170，后市或继续走高。Russell 2000领涨美国股指，继续受益于美国政府的刺激计划。

 

大型投机者持仓情况

• Russell 2,000期货的持仓情况转为净空头，报在-8400张，为5月以来之最。可以合理判断，交易员正在通过Russell 2,000期货对冲其股票多头，但净空头持仓的情况可能暗示，交易员在当前历史高点处对股指保持警惕。
• 英国央行实际上排除了负利率可能性后，英镑多头持仓扩大至11个月高点。净多头持仓增加11500张（增加7.2亿英镑，增幅11.5%）。
• 加元期货净多头持仓减少6600张（-6.56亿美元，降幅3.3%），为7个月最大周度降幅。
• 交易员削减日元期货多头持仓1万张。
• 铜期货总多头增至2018年1月以来最高点。

美元/瑞郎：可能走出波段下跌行情

日图同样形成了看跌反转形态。我们在上周阐述了看跌美元/瑞郎的理由，但我们需要先等待一次小级别反弹，而这似已实现，以一根看跌锤子K线止步于38.2%回档位下方不远处。看跌反转K线收盘价同样回到50天指数移动均线下方且一直保持在该破败回档线下方。

• 如果下破0.8830，则两周前的低点并不是底部，后市或继续下挫
• 第一目标在0.8838，然后是0.8760（就在主波段低点上方不远处）
• 受制于0.8950继续看跌

 

后市展望（悉尼时间：标准时间+11个小时）

• 周一美国时值假期，美国市场将休市，可能意味着整体成交量稀少、交投区间收窄。
• 日本四季度GDP定于今天10：50发布，拉开本周序幕，也是主要事件。鉴于有传言称日本央行或有意在3月宽松货币政策，今天的GDP数据显得尤其重要。如果读数疲弱，交易员可能计入日本央行未来继续宽松银根，或导致日元下跌（美元/日元上涨）。
• 欧洲工业产出数据的影响力一般，但如果显著偏离预期，有可能给Euro STOXX 600带来震荡。